По пьесе Е.Шварца. Единственная сказка Птушко на современном материале - экранизация одноименной сказки Шварца про то, как злые волшебники стали похищать время у ребят, которые его теряют попусту, и превратили их в стариков и старушек, а сами стали выглядеть как дети, что помогало им творить злые дела. Плохо пришлось бы заколдованным ребятам, если бы не узнали они секрет волшебников и не вернули бы себе похищенное время.